Что будет с банками в России?
Банки - сильно регулируемая отрасль, и их будущее существенно зависит от действий государства. Значит, его можно предположить на основании того, какие цели у государства в тех областях, которые затрагивают банки. Цели же можно предположить, наблюдая за действия государства. В этой статье я изложу свой прогноз развития банковской отрасли в РФ.
Всё написанное здесь является исключительно моим частным мнением и основано на информации, доступной в открытых источниках.Сегодня банки получают доходы из трёх основных источников: процентные доходы (проценты, получаемые банками от выданных кредитов, от продажи партнёрских сервисов и т.д.), комиссионные доходы (взимаемые комиссии за расчётно-кассовое обслуживание, открытие и ведение счетов, и т.д.) и казначейские доходы – доходы инвестиций собственных и заёмных средств банка. К комиссионным доходам относятся и транзакционные доходы – комиссия, которую банк взимает с транзакций между счетами. Процентные и комиссионные доходы составляют более 80% от общих доходов банковского сектора по данным ЦБ РФ. Посмотрим, какие действия государства в последнее время повлияли на эти источники доходов.
Две наиболее значительных истории за последние несколько лет – система быстрых платежей (СБП) и цифровой рубль. Оба этих шага позволяют государству контролировать движение денег. СБП прежде всего направлена на платежи и переводы между физическими лицами и платежи B2C. Цифровой рубль похоже направлен в первую очередь на взаиморасчёты между юрлицами, включая госсектор. Обе системы дают государству полную прозрачность и контроль за движением денежных средств, потому что все транзакции происходят на инфраструктуре, полностью подконтрольной государству.
Вероятная цель этих шагов – создать основу для обеспечения законности, контроля и управления поведением субъектов денежного оборота. Для этого государству необходимо, чтобы как можно больше (желательно, все) платежей проходила через контролируемые им системы. Чтобы привлечь участников денежного оборота в эти системы государство делает такие платежи как можно более выгодными для участников. Все платежи и переводы через СБП уже проводятся без комиссий. Эта мера явно работает, потому что в последние месяцы большинство более-менее крупных игроков на розничном рынке активно продвигают СБП во всех точках продаж. И многие переводы между физлицами так же заведены в СБП.
И СБП, и Цифровой рубль лишают банки значительной части транзакционных доходов. В конце 2021 года доля переводов между физлицами через СБП во многих банках превысила 50% и с тех пор растёт. А последние полгода многие компании агрессивно продвигают оплату товаров и услуг через СБП. Предположу, что на сегодняшний день из-за СБП банки в общем потеряли от 30 до 50% своих транзакционных доходов, и эти потери будут только расти.
Цифровой рубль, официально запущенный в июле 2023, обещает сверхнизкие комиссиями, и они – государственные. Пока он не пользуется популярностью, но прошло всего лишь пару месяцев. Следующий вероятный шаг государства – обязательные расчёты в цифровых рублях с госорганами. Это сделает цифровой рубль не просто привлекательным, но и неизбежным для значительной части операции, и активно подтолкнёт использовать его и для других расчётов.
Таким образом есть достаточные предпосылки ожидать, что транзакционные доходы банков в ближайшие годы снизятся в разы. В результате банки будут вынуждены повышать эффективность, в том числе за счёт экономики масштабов, и сфокусироваться на комиссионных и казначейских доходах. Ещё один источник доходов, который может компенсировать снижение транзакционных доходов – нефинансовые сервисы. Пока он занимает незначительную долю в общем объёме банковских доходов. В то же время многие банки активно развивают такие сервисы самостоятельно и привлекая партнёров.
Судя по тем шагам, которые предпринимает ЦБ РФ, он идёт скорее в сторону китайской модели, где банки управляются государством и вся банковская система служит государственным целям. Это значит что государство будет активно влиять на банки, даже в ущерб интересов последних. Пример такого влияния – ужесточение требований ЦБ в ограничению кредитной нагрузки на человека. Из-за этого решения тем, у которого уже есть кредиты будет сложнее выдать новый. Это решение направлено на стабилизацию экономического положения населения РФ при этом противоречит интересам банков: по оценкам ЦБ это снизит выдачи кредитов на 10%. При этом крупные государственные банки вполне могут компенсировать такие потери доходов за счёт объёмов, поэтому на них эта мера скажется менее всего.
Можно пофантазировать дальше и предположить, что правительство РФ последует примеру Китая и введет систему рейтинга для граждан. Это в том числе даст возможность использовать выдачу дешёвых кредитов как механизм поощрения граждан за «хорошее поведение». Используя цифровой рубль можно будет вообще исключить из процесса кредитования. В боле мягком варианте государственное кредитование с низкой ставкой для лояльных граждан можно реализовать на базе госбанков, которые за счёт огромных масштабов могут снизить ставку и при этом оставаться в прибыли.
В наиболее радикальном сценарии государство может взять полный контроль над взаиморасчётами, переведя всё в цифровой рубль и использования биометрию вместо пластиковых карт. Учитывая что государство создало единый реестр биометрических данных включающий почти всех граждан, и то, что уже есть успешно реализованные схемы оплаты по биометрии (например, в московском метро) эта задача выглядит вполне реализуемой.
При этом важно иметь ввиду что практически все банковские продукты, по крайней мере те, из которых банки получают основной доход, – сейчас находятся на поздних стадиях зрелости (зрелый продукт или товар массового потребления по классификации Вордли). Никого не удивишь пластиковой картой с бесконтактной оплатой, а условия разных банков для продукта одного типа очень близки. Это значит что основные методы конкуренции вокруг таких продуктов – точное попадание в потребности клиентов, или высокая надёжность при низкой цене (а лучше – и то, и другое). Да и копировать конкурентов становится всё проще.
И при нарастающем давлении со стороны государства банки будут всё больше и больше лишаться традиционных источников дохода, так что в предполагаю в ближайшие годы существенной трансформации банковского сектора. Если рассмотреть отдельный банк, что вижу три наиболее вероятных модели:
- Мега-банк. Такой банк сохраняет упор на традиционные банковские сервисы, и компенсирует выпадающие доходы за счёт повышения эффективности и экономики масштаба. Этот путь будет доступен государственным банкам, вроде Сбера или ВТБ. Для подавляющего большинства банков этот вариант недоступен, потому что слишком велик разрыв между условным Сбером и остальными банками.
- Нишевый банк. Такие банки будут сосредоточены на работе с очень узким кругом клиентов или с 1-2 крупными клиентами, за счёт которых будет выживать банк. Это могут быть или крупные холдинги или госкорпорации ( например, Газпромбанк), определённый сектор (Россельхозбанк) или локальные игроки. При этом возможности таких банков для диверсификации доходов и для расширения бизнеса будут малы: первое потребует недостижимой эффективности, поскольку это прямая конкуренция с банками из первой группы, второе по сути ограничено размерами ниши или «банкообразующей организации». Если государство реализует одну из описанных выше схем кредитования на основе гос. рейтинга, то в этой же группе окажутся банки, кредитующие высокорисковых клиентов – ниша схожая с той, которую сегодня занимают МФО.
- Персонализированный банк. Такие банки работают на массовом рынке, но с очень высокой степенью персонализации – намного большей, чем можно встретить сегодня. Маловероятная ещё несколько лет назад, эта схема становится возможна благодаря развитию технологий искусственного интеллекта и больших данных. Такого рода банк будет успешно конкурировать с банками первой группы за счёт того, что сумеет предлагать наиболее подходящие услуги с оптимальными для клиента (и для банка) параметрами в наиболее подходящее время. Этим такой банк обеспечит уровень сервиса настолько высокий что это компенсирует более высокую цену.
Если мои предположения верны, то большинство игроков сегодняшнего рынка либо трансформируется в нишевые банки, либо полностью уйдут с рынка, поглощённые тем или иным образом мега-банками. В любом случае оставшиеся банки будут вынуждены или довольствоваться очень узкими нишами, или искать способы представления персонализированного сервиса. В то же время уже сейчас появляются решения, которое может изменить судьбу банков, и они реализуемо уже сейчас. Я говорю о системах искусственного интеллекта, в том числе о больших языковых моделях. Об этом я расскажу в следующей статье.